قسم 16- الأسهم خيارات

القسم 16 ما هو القسم 16 القسم 16 هو جزء من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 يستخدم لوصف مختلف مسؤوليات الإيداع التنظيمي التي يجب أن تلبي من قبل المديرين والمسؤولين والمساهمين الرئيسيين. وفقا للمادة 16، كل شخص يكون بشكل مباشر أو غير مباشر مالك مفيد لأكثر من 10 من الشركة، أو من هو مدير أو ضابط من مصدر هذا الضمان، يجب أن تقدم البيانات المطلوبة بموجب هذا القسم الفرعي مع الأوراق المالية ولجنة التبادل (سيك). التراجع 16 القسم 16 من قانون الصرف لعام 1934 يتطلب الإبلاغ عن ملكية مفيدة من قبل الضباط أو المديرين أو المساهمين الذين يمتلكون الأسهم بشكل مباشر أو غير مباشر، مما يؤدي إلى ملكية مفيدة تزيد عن 10 من أسهم الشركة العادية أو فئة أخرى من حقوق الملكية . وعادة ما يشار إلى الأطراف التي تندرج تحت القسم 16 باسم المطلعين. ولا تنطبق هذه القاعدة على الشركات العامة فحسب، بل تنطبق أيضا على الشركات الخاصة التي يجري تداول أسهمها غير السهمية، مثل السندات، في البورصات الوطنية. يجب على المطلعين من شركة خاصة أو عامة مشمولة بالقسم 16 أن يقدموا نماذج محددة لدى المجلس الأعلى للتعليم تفصح عن حصصهم في الأسهم وكيف تتغير مع مرور الوقت كنتيجة للمعاملات السابقة. الملكية المفيدة بموجب المادة 16، يعتبر الشخص مالكا مفيدا حتى لو لم يكن له أي ملكية مباشرة في الشركة. كما أن أفراد الأسرة المباشرين الذين يتقاسمون نفس الأسرة مع عضو آخر يكون له مصلحة في شركة مغطاة يعتبرون أيضا مالكين مفيدين. كما يمكن أن تنشأ الفائدة المالية في الشركة بشكل غير مباشر نتيجة لأشخاص متعددين يعملون كمجموعة لاكتساب وحيازة وبيع الأوراق المالية للشركة المشمولة. أيضا، إذا كان الشخص يملك مشتقات الأسهم التي على ممارسة ممارسة حقوق الملكية، ويعتبر أيضا مالكا مفيدا. كما أن الضباط والمديرين يندرجون تحت متطلبات القسم 16، بصرف النظر عن مدى صغر أو كبيرة ملكيتهم المفيدة. متطلبات الإيداع يتطلب القسم 16 من المطلعين على شركة مغطاة أن يقوموا بإيداع النماذج 3 و 4 و 5 إلكترونيا. ويطلب المجلس الأعلى للتعليم تقديم نموذج 3. وهو بيان أولي عن الملكية المفيدة، إذا كان هناك طرح عام أولي للأسهم أو سندات دين، أو يصبح الشخص مدير أو ضابط أو 10 حامل في الشركة. يجب على المديرين الجدد والمسؤولين، فضلا عن كبار المساهمين الجدد، تقديم استمارة 3 في غضون 10 أيام. إذا كان هناك تغيير جوهري في حيازات عاملين في الشركة، يطلب منهم تقديم استمارة 4 مع المجلس الأعلى للتعليم. أيضا، وفقا للقسم 16، يجب أن يقدم النموذج 5 من الداخل الذي أجرى معاملة حقوق الملكية خلال السنة، إذا لم يكن قد تم الإبلاغ عنها سابقا في نموذج 4.SEC القانون: القسم 16 بموجب القسم 16 من قوانين الأوراق المالية وكبار التنفيذيين ، والمديرين، والمساهمين كتلة كبيرة مطلوبة لتقديم الإيداعات الجارية حول حيازات أسهم الشركة للإبلاغ عن أي تغييرات. يتم تقديم هذه الإيداعات في الاستمارة 3، النموذج 4، والشكل 5. يجب على شركتك إرسال هذه الاستمارات على موقعها الإلكتروني في غضون يوم واحد بعد إيداعها لدى المجلس الأعلى للتعليم. تنبيه: سيك يأخذ المسؤوليات 16 القسم الخاص بك الإيداع والمواعيد النهائية على محمل الجد، كما هو مبين من قبل إجراءات إنفاذ والعقوبات ذات الصلة الصادرة عن المجلس الأعلى للتعليم في سبتمبر 2014. لمزيد من التفاصيل والدروس، انظر تعليقات من محامي القانون هوجان لوفيلز وجيبسون دن كروتشر. النموذج 3 هو التقرير الأولي الذي يرفعه الشخص المسؤول في القسم 16 (على سبيل المثال أحد كبار المسؤولين التنفيذيين). ويجب تقديمه إما في غضون 10 أيام بعد تولي المدير أو الضابط منصبه أو (2) في موعد أقصاه التاريخ الفعلي لبيان التسجيل لشركة الاكتتاب التي تسجل الأسهم لأول مرة بموجب المادة 12 من قانون التبادل. ويبين الشكل مقدار مخزونات الشركة، وبأي شكل، الذي يحتفظ به الضابط في التاريخ الذي تولى فيه هذه الرتبة أو الاكتتاب العام. كما يجب تقديم النموذج 3 في غضون عشرة أيام بعد أن يتجاوز عدد الأشخاص الذين يمتلكون 10 من أي فئة من الأوراق المالية المسجلة للشركة. ويستخدم النموذج 4 للإبلاغ المطلوب عن التغيرات في ملكية الأسهم. القوانين التي أصبحت سارية المفعول في عام 2002 تتطلب منك تقديم استمارة 4 قبل نهاية يوم العمل الثاني بعد اليوم الذي تمت فيه المعاملة ذات الصلة: يجب أن يتم الإبلاغ عن كل تغيير في الملكية تقريبا مع رمز المعاملة المناسب. حتى لو لم يكن هناك أي تغير صاف في الحيازات خلال الشهر نتيجة لتوازن المشتريات والمبيعات. تنبيه: تحقق من الجدول الزمني للعطلات التي لاحظتها الحكومة الفدرالية إذا لم تكن متأكدا ما إذا كانت عطلة معينة مؤهلة كيوم عمل لأغراض الموعد النهائي للإيداع لمدة يومين. ولن يتلقى نظام إدغر طلبات الإيداع في العطلات الرسمية. وبشكل عام، يجب تقديم النموذج 4 للحصول على أي منحة ذات صلة بحقوق الملكية، أو ممارسة الخيار، أو الحصول على مخزون محدود (في بعض الحالات)، أو بيع الأسهم (بما في ذلك المبيعات بموجب خطط التداول بموجب القاعدة 10b5-1)، أو استلام الوصية بموجب إرادة، ونقل إلى الثقة، والمعاملات في أسهم الشركة من خلال الشراكة التي الشخص المبلغ عنها عضو. إذا تم استيفاء شروط معينة، يجوز اإلبالغ عن عدة مشتريات أو مبيعات في السوق المفتوح في نفس اليوم في مجملها) مثال على سطر واحد (في النموذج 4.) انظر رسالة عدم اإلجراءات الصادرة عن مجلس االدارة العليا في 25 يونيو 2008. إلى جمعية أمناء الشركات المهنيين في حوكمة الشركات.) هناك إعفاءات محددة لبعض المعاملات في إطار أوامر العلاقات الداخلية في الطلاق والقواعد الخاصة في حالة الوفاة. الاستمارة 5 التي يودعها كل شخص يخضع للقسم 16 (أ) للإبلاغ عن أي معاملات للأوراق المالية لم يبلغ عنها بعد في الاستمارة 4 إما لأن القواعد تسمح بالإبلاغ المؤجل (مثلا للهدايا) أو لأن الشخص المبلغ عنه لم يقدم ملفا تقرير مطلوب. تم رفعها في أو قبل اليوم ال 45 بعد إغلاق السنة المالية للشركة. ولكن المجلس الأعلى للتعليم قد ضاقت استخدام النموذج 5: المعاملات مع الشركة، بما في ذلك إصدار الخيار، والإلغاء، والناجحين، وإعادة التسعير، فضلا عن التدريبات، تتطلب الآن الإبلاغ لمدة يومين على النموذج 4. مستقبل النموذج 5 غير واضح. تنبيه: لم يعد المجلس الأعلى للتعليم يقبل الإيداعات الورقية من النماذج 3 و 4 و 5 (إلا في حالات نادرة يتم فيها منح إعفاء المشقة). ويعد الإيداع الإلكتروني لتقارير القسم 16 إلزاميا الآن. لتقديم ملف إلكترونيا، يجب عليك الحصول على رموز الوصول إدغر من خلال استكمال وتقديم نموذج نموذج سيك. ستؤدي التقارير التي تم تقديمها متأخرة إلى الكشف عن البند 405 في كشف وكيل الشركة والشكل 10-K، بالإضافة إلى مخاطر إجراءات إنفاذ سيك المتعلقة بالانتهاكات الصارخة المستمرة. للحصول على قائمة بالمعامالت التي يجب اإلبالغ عنها وعن أشكال القسم 16، انظر سيك تبني القسم الجديد 16 قواعد اإلبالغ من قبل جيبسون دون كروتشر. للحصول على التفسيرات الأخيرة في القسم 16 من قبل موظفي شعبة المالية للشركات التابعة للمجلس الأعلى للتعليم والقواعد والنماذج ذات الصلة، راجع قسم تفسيرات الامتثال والإفصاح على الموقع الإلكتروني للمجلس الأعلى للتعليم. لاحظ أن متطلبات الإيداع في النموذج 3 و 4 و 5 منفصلة عن قواعد المسؤولية عن الأرباح القصيرة. أي مطابقة المشتريات والمبيعات في غضون ستة أشهر. خيارات الأسهم وقسم سيك 16 (ب). خيارات الأسهم هي وسيلة شعبية لجذب المواهب. وبصفة عامة، يمكن أن تكون إما قانونية (خيارات الأسهم التحفيزية (إسو)) أو غير المالية (خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس))، والمعاملة الضريبية لكل منهما تختلف. تحت القسم 83، يتم فرض ضرائب على الموظفين الوطنيين للمنظمات غير الحكومية على الموظف في تاريخ ممارسته. والمبلغ المدرج في الدخل هو الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم (فمف) في تاريخ الاستحقاق والمبلغ الذي دفعه الموظف للسهم. ال يتم إدراج اإليرادات المحققة من ممارسة المعايير الدولية إسو في اإليرادات الخاضعة للضريبة العادية عندما يمارسها الموظف. بدلا من ذلك، على افتراض متطلبات سيك. 422، يتم فرض ضريبة على الموظف على الدخل المحقق عندما يبيع الأسهم الأساسية هو مكسب رأس المال، وليس الدخل العادي. لأغراض بديلة الحد الأدنى للضريبة (أمت)، ثانية. 56 (ب) (3) تنص على معاملة الأيزو مثل المنظمات الوطنية لمراقبة الجودة والضرائب عند ممارستها. هناك قصص الرعب التي تمارس دافعي الضرائب خيارات في الأسهم تحلق على ارتفاع عال وفشلت في بيع الأسهم قبل انخفاض السعر، وذلك بسبب لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك) و قيود التداول من الداخل الشركات. ثم واجه دافعو الضرائب فاتورة كبيرة من أمت بدون أموال لدفعها، أو كان لديهم دخل عادي كبير وخسارة رأسمالية. كيف يتم فرض ضريبة على المطلعين من الشركات على ممارسة خيارات الأسهم الخاضعة ل سيك وقيود بيع الشركات Rev. 2005-48، وتوصيتان للحركة. حقائق: تم منح الموظف E نوسوس من شركة M في 2 يناير 2005. في 1 مايو 2005، باعت M الأسهم المشتركة في الطرح العام الأولي. تنص اتفاقية الاكتتاب على أن E لم تتمكن من بيع أي أسهم عادية أو خيارات أو مذكرات أو سندات قابلة للتحويل، أو التخلص منها أو التحوط منها من 1 مايو 2005 إلى نوفمبر. 1، 2005 (فترة قفل المتابعة). كما قامت شركة "إم" أيضا بتبني برنامج امتثال للمتاجرة من الداخل يمكن بموجبه من المطلعين تداول أسهم M فقط بين 5 نوفمبر و 30 نوفمبر من ذلك العام (نافذة التداول). وسيؤدي عدم الالتزام بهذه القواعد إلى إنهاء الخدمة. لم یتم حظر ممارسة المنظمات الوطنیة غیر الحکومیة. في 15 أغسطس 2005، مارست ه الخيار الكامل. وفي ذلك التاريخ أيضا، كان لدى E معلومات غير علنية هامة عن M من شأنها أن تخضعه للمسؤولية بموجب القاعدة 10B-5 بموجب قانون الأوراق المالية والبورصة لعام 1934 (34 قانون) إذا باعت E الأسهم في حيازتها لهذه المعلومات. القانون: تنص المادة 83 (أ) على أنه عندما تنقل الملكية إلى دافعي الضرائب فيما يتعلق بأداء الخدمات، فإن مبلغ التعويض المالي الذي يحدده دون اعتبار لأي تقييد زمني، يقل عن المبلغ المدفوع له، يمكن تضمينه في دخل دافعي الضرائب. يتم تحديد الممتلكات فمف في اليوم الأول حقوق ترانسفيريس في الملكية قابلة للتحويل أو لا تخضع لخطر كبير من المصادرة. ثانية. 83 (ه) (3) 83 (أ) لا تنطبق على نقل خيار دون وجود فمف يمكن التحقق منه بسهولة. ومع ذلك، فإنه ينطبق على خيار في الوقت الذي تمارس فيه. ثانية. 83 (c) (3) و ريجس. ثانية. تنص المادة 8333 (ي) على أنه إذا كان بيع الممتلكات في ربح في غضون ستة أشهر بعد شرائها يمكن أن يعرض شخصا يتناسب مع أحكام المادة 16 (ب) من القانون 34، فإن حقوق الأشخاص في الممتلكات تعامل كموضوع وخطر كبير للمصادرة وعدم إمكانية نقلها إلى ما بعد انقضاء فترة الستة أشهر الأولى أو في اليوم الأول الذي لا يؤدي فيه بيع تلك الممتلكات إلى الربح إلى أن يتناسب مع ذلك بموجب المادة 16 (ب). وينص الحكم على أنه: عندما قرر الكونغرس، عند سن المادة 83 (ج) (3)، أن الحكم الوحيد لقانون الأوراق المالية الذي من شأنه أن يؤخر فرض الضرائب بموجب هذا الباب سيكون الباب 16 (ب)، المسؤولية المحتملة عن التداول من الداخل بموجب القاعدة 10 ب -5، على سبيل المثال، لا يسبب حقوقا في الممتلكات الخاضعة للضريبة بموجب المادة 83 غير مجدية إلى حد كبير. ووفقا للحكم، فإن المادة 16 (ب) تنجم عن شراء أو بيع أو بيع وشراء الضمان خلال فترة تقل عن ستة أشهر من قبل ضابط أو مدير أو أكثر من 10 من أصحاب المؤسسة. وهكذا، فإن الجمع بين الحدث الشراء والبيع يؤدي القسم 16 (ب) المسؤولية. القس رول. 2005-48، أنه قبل 1 مايو 1991، كان ينظر إلى اقتناء الأسهم نتيجة لممارسة الخيار على أنه شراء لأغراض القسم 16 (ب). وهكذا، تم قياس فترة الستة أشهر بموجب القسم 16 (ب) من تاريخ ممارسة الخيار. في عام 1991، تم تغيير البند 16 (ب) لإعطاء الخيارات (وغيرها من المشتقات) نفس الوضع كما المخزون اعترفت لجنة الأوراق المالية والبورصة بأن عقد الأوراق المالية المشتقة هو ما يعادل وظيفيا لعقد الأوراق المالية الأساسية لأغراض القسم 16 (ب)، منذ إن قيمة األوراق املالية املشتقة هي دالة أو مرتبطة بقيمة األوراق املالية األساسية. وهكذا، وبعد عام 1991، تبدأ فترة الاحتجاز لمدة ستة أشهر بموجب المادة 16 (ب) عندما تمنح الخيارات، وليس عندما تمارس. الحكم: خلص الحكم إلى أن المادة 16 (ب) تتفاعل مع سيك. 83 على النحو التالي: إذا، على سبيل المثال، يتم الحصول على الأسهم من خلال ممارسة نسو في نقل خاضعة للضريبة بموجب سيك. 83، فإن هذه الأسهم لن تخضع للمسؤولية في القسم 16 (ب) ما لم يتم اقتناؤها خلال فترة الستة أشهر التي تبدأ من تاريخ المنح. حتى إذا قام أحد اخليارات بتمارس خيار وبيع األسهم األساسية خالل ستة أشهر من تاريخ املنح، فإن اإلعفاء من املسؤولية مبوجب البند 16) ب (قد يكون متاحا مبوجب قواعد مجلس اإلدارة العليا األخرى. انتهت مدة البند 16 (ب) من المسؤولية في 2 يوليو 2005 (بعد ستة أشهر من منح الخيارات). وهكذا، انتهت المسؤولية قبل أن تمارس E خياراته ولم تكن الأسهم معرضة لخطر كبير للمصادرة بموجب البند ثانيا. 83 (c) (3) و ريجس. ثانية. 1،83-3 (ي). كما قرر الحكم قضيتين أخريين. أولا، لم تنص اتفاقات الإقفال وبرامج الامتثال للمتاجرة الداخلية على أن حقوق "إس" معرضة لخطر كبير للمصادرة. لم يكن أي من األسهم مرهونا بأي أداء مستقبلي لألحد. من الخدمات الجوهرية. ثانيا، فيما يتعلق بتقييم الأسهم، وقيود نقل إم التي طرحت على مبيعات إس من أسهم القيود المفروضة على الفاصل الزمني. وبالتالي، كان لا بد من تجاهلها عند تقييم الأسهم التي تم الحصول عليها عن طريق التدريبات. وأشار الحكم إلى أن القضايا في القضية هي نفس القضايا التي تم النظر فيها في تانر، 117 تك 237 (2001)، أفد، 65 فيدابكس 508 (خامسا 2003)، وأن الاستنتاجات التي تم التوصل إليها تتفق مع القرار في هذه الحالة . وتعتبر أحكام الرسائل 2003/200010 و 200338011 حكمين متطابقين تقريبا يقدمان إرشادات بشأن المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو). اتبعت تامس منطق مشابه جدا إلى القس رول. 2005-48، وخلص إلى أن الإيرادات معترف بها لأغراض أغت في تاريخ الممارسة (على افتراض أنه بعد ستة أشهر على الأقل من تاريخ المنح). قد يكون مطلوبا من الشركات المطلعين الذين يتلقون خيارات الأسهم عن متى يمكن بيع الأسهم الأساسية. ويمكن أن يخلق هذا القيد عبئا ضريبيا، إذا انخفض السهم بشكل كبير من حيث القيمة عندما يسمح للمصدر بالتخلص من األسهم. وينبغي النظر في الاستنتاجات الواردة في الحكم والاتفاقين. تعتزم الخزينة تعديل القسم الثاني. 83 اللوائح التي تنص صراحة على المقتنيات في Rev. رول. 200548، ولكن لم يتم الانتهاء من أي تعديلات بعد. من ماتيو R. كوسيا، كبا، مونتغومري كوسيا غريليتش لب، بلانو، تكس (لا ينتمي إلى كبامريكا الدولية) حقوق الطبع والنشر 2006 المعهد الأمريكي للاتفاقيات المؤقتة لا يمكن نسخ أي جزء من هذه المادة دون الحصول على إذن كتابي صريح من صاحب حقوق الطبع والنشر. حقوق الطبع والنشر 2006، مجموعة غيل. كل الحقوق محفوظة. مجموعة غيل هي شركة شركة تومسون.